1、固定资产投资估算方法

⑴静态投资部分的估算

1)单位生产能力估算法  依据调查的统计资料，利用相近规模的单位生产能力投资乘以建设规模，即得拟建项目投资。这种方法把项目的建设投资与其生产能力的关系视为简单的线性关系，估算结果精确度较差。其计算公式为：

式中：C₁——已建类似项目的投资额；

C₂——拟建项目投资额；

Q₁——已建类似项目的生产能力；

Q₂——拟建项目的生产能力；

f——不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数。

·单位生产能力估算法估算误差较大，可达±30％。此法只能是粗略地快速估算，由于误差大，应用该估算法时需要小心，应注意地方性、配套性和时间性。

·这种方法主要用于新建项目或装置的估算，十分简便迅速，但要求估价人员掌握足够的典型工程的历史数据，并且这些数据均应与单位生产能力的造价有关，才可运用，而且必须是新建装置与所选取装置的历史资料相类似，仅存在规模大小和时间上的差异。

2)生产能力指数法  又称指数估算法，它是根据已建成的类似项目生产能力和投资额来粗略估算拟建项目投资额的方法，主要应用于拟建装置或项目与用来参考的已知装置或项目的规模不同的场合。其计算公式为：

式中：x——生产能力指数，其他符号含义同前。

正常情况下，0≤x≤1。不同生产率水平的国家和不同性质的项目中，x的取值是不相同的。比如化工项目美国取x=0.6，英国取x=0.66，日本取x=0.7。

·若已建类似项目的生产规模与拟建项目生产规模相差不大，Q₁与Q₂的比值在0.5~2之间，则指数x的取值近似为1。

·若已建类似项目的生产规模与拟建项目生产规模相差不大于50倍，且拟建项目生产规模的扩大仅靠增大设备规模来达到时，则x的取值约在0.6~0.7之间；若是靠增加相同规格设备的数量达到时，x的取值约在0.8~0.9之间。

·生产能力指数法与单位生产能力估算法相比精确度略高，其误差可以控制在正负20%以内，但是它有独特的好处：即这种估价方法不需要详细的工程设计资料，只知道工艺流程及规模就可以了，在总承包工程报价时，承包商大都采用这种方法估价。

3)系数估算法（因子估算法）  是以拟建项目的主体工程费或主要设备费为基数，以其他工程费占主体工程费的百分比为系数估算项目总投资的方法。

①设备系数法（国内常用）。以拟建项目的设备费为基数，根据已建成的同类项目的建筑安装费和其他工程费等占设备价值的百分比，求出拟建项目建筑安装工程费和其他工程费，进而求出建设项目总投资。其计算公式如下：

②主体专业系数法（国内常用）。以拟建项目中投资比重较大，并与生产能力直接相关的工艺设备投资为基数，根据已建同类项目的有关统计资料，计算出拟建项目各专业工程（总图、土建、采暖、给排水、管道、电气、自控等）占工艺设备投资的百分比，据以求出拟建项目各专业投资，然后加总即为项目总投资。其计算公式为：

③朗格系数法（世行项目投资估算常用）。这种方法是以设备费为基数，乘以适当系数来推算项目的建设费用。

·该方法的基本原理是将总成本费用中的直接成本和间接成本分别计算，再合为项目建设的总成本费用。计算公式为：

·Ki为直接成本的估算系数，Kc间接成本的估算系数。

·应用郎格系数法进行工程项目或装置估价的精度仍不是很高，其原因如下：

（1） 装置规模大小发生变化的影响

（2） 不同地区自然地理条件的影响

（3） 不同地区经济地理条件的影响

（4） 不同地区气候条件的影响

（5） 主要设备材质发生变化时，设备费用变化较大而安装费用变化不大所产生的影响

·尽管如此，由于郎格系数法是以设备费为计算基础，而设备费用在一项工程中所占比重对于石油、石化、化工工程而言占45%-55%，只要对各种不同类型工程的朗格系数掌握得准确，估算精度仍然可以很高。误差在10%-15%。

4)比例估算法  根据统计资料，先求出已有同类企业主要设备投资占全厂建设投资的比例，然后再估算出拟建项目的主要设备投资，即可按比例求出拟建项目的建设投资。其表达式为：

5)指标估算法  是把建设项目划分为建筑工程、设备安装工程、设备购置费及其他基本建设费等费用项目或单位工程，再根据各种具体的投资估算指标，进行各项费用项目或单位工程投资的估算，在此基础上，可汇总成每一单项工程的投资。

建筑工程费用估算一般采用单位建筑工程投资估算法、单位实物工程量投资估算法、概算指标投资估算法等。

使用指标估算法，应注意以下事项：

①使用估算指标法应根据不同地区、年代而进行调整。因为地区、年代不同，设备与材料的价格均有差异，调整方法可以按主要材料消耗量或“工程量”为计算依据；也可以按不同的工程项目的“万元工料消耗定额”而定不同的系数。在有关部门颁布有定额或材料价差系数(物价指数)时，可以据其调整。

②使用估算指标法进行投资估算决不能生搬硬套，必须对工艺流程、定额、价格及费用标准进行分析，经过实事求是的调整与换算后，才能提高其精确度。

⑵建设投资动态部分的估算方法

建设投资动态部分中，涨价预备费和建设期贷款利息的计算见第一章第五节。

 

例题：[2007年真题]下列投资估算方法中，属于以设备费为基础估算建设项目固定资产投资的方法是(   )。

A.生产能力指数法

B.朗格系数法

C.指标估算法

D.定额估算法

[答案]：B

[解题要点]本题考核固定资产投资静态投资部分的估算方法，要掌握各类方法的特点、优缺点及适用范围。以设备费为基础的方法是系数估算法，包括设备系数法、主体专业系数法和朗格系数法。